Почему не стоит открывать рублевые вклады даже после повышения ставок . Ставки по вкладам тают

25 апреля Сбербанк резко снизил ставки по вкладам населения. Больше всего досталось депозитам в евро. При вложении на срок до года они обвалились почти до нуля, и теперь составляют 0,01−0,1% годовых. Доходность вкладов сроком от года снижена на 0,5%. А максимальная доходность — 0,65% годовых — достигается при вложении от 20 тысяч евро на три года.

Чуть меньше пострадали долларовые вклады. Почти до нуля снизилась доходность лишь вкладов сроком до 3 месяцев. Ставки более длинных депозитов снижены на 0,1−0,3% годовых. Максимальная ставка в долларах — 2% (от $ 20 тысяч, срок — 3 года).

Ну и, конечно, «под раздачу» попали депозиты в российской национальной валюте. Рублевые ставки вкладов базовой линейки снижены на 0,4−1,05% в зависимости от срока вложений. Максимальная ставка — 7,3% при вложении от 700 тысяч рублей на срок от одного до двух лет.

Доходность рублевых сберегательных сертификатов на сумму до 8 миллионов снижена на 0,2% годовых, на более крупные суммы — не изменилась. Максимальный доход — 11,5% годовых — Сбербанк обещает тем, кто вкладывает в сертификаты на 1095 дней не менее 100 млн. рублей.

Теперь, надо думать, примеру Сбербанка последуют и другие кредитные учреждения. С начала апреля условия рублевых вкладов уже ухудшили 40% банков из первой тридцатки по размеру привлеченных средств населения. Это Альфа-банк, Бинбанк и «МДМ банк», Уралсиб, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Россельхозбанк, Московский кредитный банк, «Ренессанс кредит», Росбанк, Совкомбанк, «Траст». В среднем доходность их вкладов уменьшалась на 0,2−0,6% годовых, а валютные ставки снижены примерно в трети этих банков на 0,1−0,5% годовых. В такой ситуации решение Сбербанка может стать катализатором процесса обнуления ставок

Можно сказать, что теперь Россия будет жить, как Европа. Там тоже ставки по вкладам практически нулевые. Правда, в некоторых европейских странах, например, в Дании, ставки по кредитам физлиц и вовсе отрицательные. Это значит, что не заемщики платят банку за пользование деньгами, а банк доплачивает заемщикам за взятый кредит. Впрочем, у нас до такого «коммунизма» дело вряд ли дойдет.

Причина решения Сбербанка очевидна — денег в российской банковской системе слишком много. Еще в феврале глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев сообщил, что банки страдают от избытка валютных пассивов, которые девать некуда, поскольку валютные кредиты никто не берет. Очевидный способ оздоровления в такой ситуации — прекратить наращивать эти самые пассивы. Именно этим банки и занялись, снижая привлекательность вкладов.

Как отразится обнуление ставок на экономике РФ, как теперь население сможет сохранять свои сбережения?

— Нужно подчеркнуть, что ставки снижены только для новых вкладов, — отмечает руководитель направления «Финансы и экономика» Института современного развития Никита Масленников . — В среднем, ставки по рублевым вкладам понижены на 0,9%, по валютным — на 0,5%. В итоге, средняя ставка по вкладам в долларах и евро составила всего 0,1%. Это очень резкое движение вниз.

С одной стороны, причина обнуления валютных вкладов понятна: спрос на такие вклады падает, и даже прежние небольшие вклады в долларах и евро население активно конвертирует в рубли, и тратит на текущее потребление.

Но основная причина решения Сбербанка — в банковском секторе происходит плавный переход от дефицита ликвидности к структурному профициту. Это значит, что у банков скопилось слишком много свободных денег, которые не находят применения. В этих условиях покупать у населения дорогие пассивы — значит, умножать собственные банковские риски.

Затраты на эти пассивы банкам просто нечем «отбивать»: спроса на кредиты экономика не предъявляет. Так, по итогам первого квартала 2016 года, банковский сектор показал отрицательные значения по всем основным показателям: на 2,3% сократились банковские активы, почти на 3% - корпоративные кредиты, на 1% - потребительные, на 3% - вклады населения.

Возникает парадокс: Минэкономразвития рассказывает, что еще немного, и мы увидим явные признаки оживления, а экономика не демонстрирует никакого желания брать кредиты. И это несмотря на то, что ставки по кредитам в последние полтора года неуклонно снижаются. Банки, оказавшись в этой ситуации, просто не могут на нее не реагировать.

Еще один явный показатель структурного профицита заключается в том, что банки резко сократили заимствования у Банка России. Если сравнить показатели конца 2015 года и первого квартала 2016-го, объем привлеченных у регулятора средств сократился в 2,4 раза (с 12 трлн. рублей до 5 трлн.)

Если такая ситуация возникает — когда деньги банкам не нужны — это неизбежно отражается на депозитном рынке.

«СП»: — Почему возник профицит?

— Из-за бюджетной эмиссии. На финансирование дефицита бюджета российская экономика получает деньги не по каналам Банка России, а по каналам Минфина. Грубо говоря, Минфин продает ЦБ средства Резервного фонда, номинированные в валюте, а Банк России вынужден сопровождать эту покупку технической эмиссией. В результате, в последние два месяца объем денежной массы только растет.

Это, кстати, говорит об одном: пока у нас будет дефицит бюджета, — а главное, пока сохранится неопределенность с размером этого дефицита и источниками его покрытия, — банки останутся заложниками ситуации. И будут адаптироваться к ней, как могут.

«СП»: — Другие банки последуют примеру Сбербанка?

— Большинство ведущих банков опубликовали пресс-релизы, суть которых сводится к одному: мы пока не пошли в сторону резкого снижения ставок, но внимательно следим за трендами и ничего не исключаем. На деле, это предупреждение, что банки — так или иначе — последуют за лидером рынка, Сбербанком.

«СП»: — В чем теперь гражданам хранить сбережения?

— Банки, чтобы не терять клиентов, в ближайшее время начнут предлагать так называемые депозитно-инвестиционные продукты.

Банкирам это выгодно — таким способом они получают «длинные» деньги: минимальный срок обращения подобных продуктов один год, а средний — около трех лет. Население, как ни странно, тоже окажется в выигрыше. Сейчас начинает формироваться тенденция: чем длиннее срок обращения инвестиционного продукта, тем выше у клиента вероятность получить приличную доходность, заметно превышающую и инфляцию, и доходность по депозитам (на треке от трех лет и выше).

По итогам первого квартала 2016 года хорошую доходность показали паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Достаточно состоятельные клиенты — как минимум, верхняя прослойка среднего класса — уже сейчас начинают переключать внимание с депозитов на вложения в ПИФы. Понемногу подрастает и рынок доверительного управления, кроме того, в 2016 году интересно выглядят перспективы рынка корпоративных облигаций.

Еще одним инструментом для населения могут оказаться индивидуальные инвестиционные счета. Таких счетов пока в России открыто не так много — около 100 тысяч, причем треть из них в Сбербанке. Пока максимум, который вы можете разместить на таком счете — это 400 тысяч рублей, тогда через три года вы получаете премию в среднем 52 тысячи. Сейчас банкиры предлагают повысить верхнюю планку до 1 миллиона рублей. Скорее всего, уже в текущем году это будет сделано, и тогда сегмент индивидуальных инвестиционных счетов заметно вырастет.

Кроме того, ЦБ и Минфин обещают уже по итогам первого полугодия предложить законодательные поправки, согласно которым граждане смогут открывать в банках индивидуальные пенсионные счета. На деле, это разновидность доверительного управления — только на банковском уровне. Все-таки банкам, особенно государственным, граждане склонны доверять больше, чем «обычным» управляющим.

Все эти продукты относятся к депозитно-инвестиционным, и банкиры сейчас настроены максимально расширить линейку таких продуктов.

Что касается коротких вкладов, наметилась любопытная тенденция. Банки сейчас предлагают так называемые «сезонные» вклады, по которым в течение двух-трех первых месяцев начисляются проценты выше рыночных. Правда, в итоге клиент все равно получает минимальный прирост денег, тем не менее, люди на такие предложения ведутся.

На деле, следует обращать внимание на депозиты с доходностью не менее 7−7,5% годовых при вложении сроком до года, и не менее 6−6,5% на срок свыше года. Да, большого выигрыша вы не получите, но, по крайней мере, защитите сбережения от инфляции.

«СП»: — Как скажется обнуление ставок на экономике РФ?

— Все, что произошло — следствие необходимой адаптации банковского сектора к текущему состоянию экономики. Поэтому на траекторию преодоления рецессии обнуление ставок не влияет.

Но для банковского сектора это будет означать усиление конкуренции. Если по итогам нынешней адаптации банки станут более крепкими и эффективными, если смогут решить важную для экономики проблему — трансформации накоплений населения в инвестиции, — экономика только выиграет. Такая трансформация сможет подтолкнуть вверх и финансовый рынок, и инвестиционное кредитование…

— Не думаю, что обнуление ставок по вкладам сильно повлияет на экономику, — считает председатель Русского экономического общества им. С.Ф. Шарапова, профессор кафедры международных финансов МГИМО (У) Валентин Катасонов . — Сбербанк пытается делать то, что давно практикуют банки на Западе. Там некоторые кредитные организации, как принято говорить в кругу экономистов, даже «ушли под воду» — снизили процентные ставки ниже нуля. Но роста российской экономики, я считаю, даже в этом случае не произойдет.

Можно сколько угодно рассуждать, что дешевые депозиты автоматически удешевят и кредиты. Но в условиях нынешней российской экономики кредиты — которые, действительно, подешевеют, — все равно не пойдут на развитие производства, в реальную экономику, а окажутся на спекулятивно-финансовом рынке.

За прошедший месяц средние ставки по рублевым депозитам снизились. Эксперты не видят возможностей для роста и прогнозируют дальнейшее падение доходности по вкладам вслед за движением ключевой ставки ЦБ

С 12 февраля по 12 марта средняя доходность по депозитам в рублях снизилась, свидетельствуют данные ежемесячного обзора РБК. В выборку включены ставки по депозитам на срок от одного месяца до трех лет на сумму 50 тыс. руб. без учета вкладов, открываемых онлайн, в 15 крупнейших банках по объему вкладов физических лиц (по данным Frank RG).

За прошедший месяц семь банков из выборки снизили ставку по большинству депозитов в рублях, только в трех хотя бы один вид вкладов стал немного доходнее. Еще пять банков оставили ставки по вкладам без изменений.

Одной из главных причин снижения ставок по рублевым депозитам стало поступательное снижение ключевой ставки ЦБ, которую регулятор снижал несколько раз подряд в прошлом году и в начале текущего года, отметил вице-президент, руководитель розничного блока СМП Банка Роман Цивинюк. На ставка была снижена на 25 б.п., до 7,5% годовых . «Вслед за ключевой предсказуемо пошли вниз и ставки по вкладам. Многие клиенты в таких условиях обращают внимание на другие продукты: накопительные счета, инвестиционное страхование жизни и так далее», — поясняет Цивинюк.

Ставки по депозитам толкает вниз и низкий спрос на банковские кредиты, считает старший аналитик по финансовым рынкам Райффайзенбанка Денис Порывай. «Спрос на кредиты сейчас очень слабый, каким-то интересом пользуется только ипотека, поэтому банки не держатся за ликвидность, привлекаемую через депозиты. На фоне этого кредитные организации также могут удешевлять свои депозиты», — полагает эксперт.

На снижение доходности по вкладам влияет и увеличение объема рублевой ликвидности в банковском секторе, добавляет Порывай. «На рынок приходит ликвидность в рублях, и это, как фоновый фактор, также влияет на размер ставок. Например, в конце прошлого года в банки поступили деньги, так как многим бюджетникам и госучреждениям выплачивались бонусы и премии. Кроме того, Минфин продолжает проводить валютные интервенции, закупая валюту за рубли», — объясняет он.

Средние показатели

По итогам месяца средние ставки по вкладам в рублях показали дружное снижение. Сильнее всего опустилась доходность «коротких» вкладов на один месяц (снизились на 0,18 п.п., до 5,38% годовых) и на два месяца (снижение на 0,31 п.п., до 5,60% годовых). По вкладам на три месяца ставка понизилась на 0,05 п.п., до 6,37% годовых, а по депозитам на полгода опустилась на 0,17 п.п., до 6,54% годовых (хотя банк «Открытие» и Росбанк ставки по полугодовым депозитам повысили).

Средние ставки по более долгосрочным депозитам в рублях также показали умеренное снижение. Доходность годовых депозитов понизилась на 0,08 п.п., до 6,55%, несмотря на то что Газпромбанк и Росбанк ставки по своим депозитам немного повысили. Средняя ставка вкладов на полтора года снизилась на 0,06 п.п., до 5,92% годовых, а ставка двухлетних депозитов — на 0,13 п.п., до 5,95% годовых. Наименьшее снижение показали ставки по вкладам на 2,5 года — они снизились на 0,02 п.п., до 5,84% годовых. Снижение ставки по трехлетним вкладам составило 0,05 п.п., до 5,81% годовых.

Наиболее доходные

Самые выгодные вклады в рублях на год сейчас можно открыть в МКБ (под 7,75% годовых), Бинбанке (7,4%) и Совкомбанке (под 7,2% годовых). В этих же банках предлагают самые выгодные условия вкладов на полгода: в Бинбанке можно получить доходность 7,4% годовых, а в МКБ разместить средства под 7,25% годовых.

На полтора года выгодно разместить средства в Промсвязьбанке (под 6,9% годовых), Россельхозбанке (6,8%), а также в Росбанке и банке «Санкт-Петербург» (в обоих под 6,2% годовых). Лучшие ставки по вкладам в рублях на два года предлагают в Россельхозбанке (7%), Бинбанке (6,75%) и в Промсвязьбанке (6,7%). Рублевые депозиты на 2,5 года выгоднее всего открывать в Россельхозбанке (под 7% годовых). Наиболее выгодные трехлетние вклады предлагают опять-таки в Россельхозбанке (7%), а также в Совкомбанке (6,4%) и Росбанке (6,2%).

По вкладам на один и два месяца самые высокие ставки предлагают Совкомбанк (7%), Россельхозбанк (6,2%) и МКБ (6%). Трехмесячные же депозиты наиболее выгодно пока открывать в Совкомбанке (7,4%), Бинбанке (7,3%), а также в Промсвязьбанке и банке «Русский стандарт» (под 7% годовых).

В нынешних условиях тенденция к снижению ставок по депозитам в рублях продолжится, считают эксперты.

Центральный банк 23 марта проведет заседание, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки. Если регулятор решит уменьшить ключевую ставку, доходность депозитов в рублях также уменьшится. «От заседания ЦБ в марте мы ждем снижения на 25 б.п. (то есть до 7,25% годовых)», — говорит Денис Порывай из Райффайзенбанка.​

«На следующем заседании ЦБ ставка может быть понижена и на 50 б.п., для этого есть достаточно много предпосылок. Это значительно отразится на ставках по депозитам», — считает начальник аналитического управления Нордеа Банка Дмитрий Феденков.

Изменить ситуацию мог бы рост инфляции и экономики в целом, который бы привел к росту кредитования, однако в данной ситуации, скорее всего, падение ставок по депозитам продолжится, считает Порывай. «По нашим прогнозам, текущая ситуация со ставками по рублевым депозитам в ближайшее время сохранится — они продолжат снижаться как минимум до конца первого полугодия», — соглашается и Роман Цивинюк из СМП Банка.

Однако, отмечает Феденков, некоторые банки могут пойти против тренда. «Возможно, что спрос на депозиты со стороны банков, которые ушли на санацию,​ — это Промсвязьбанк, Бинбанк и «Открытие» — будет выше, так как эти банки будут стремиться вернуть себе клиентскую базу. Они могут несколько поднять ставки, тем самым чуть-чуть улучшив общую картину по ставкам. Хотя не думаю, что влияние может быть существенным», — заключает эксперт.

10:52 — REGNUM Российские банки следуют за курсом Банка России и плавно снижают ставки по депозитам. В первую очередь это касается вкладов в рублях, потому что процентные ставки по депозитам в иностранной валюте и так балансируют около невзрачных значений, заявила корреспонденту ИА REGNUM старший аналитик Альпари Анна Бодрова .

С одной стороны, влияние снижающейся ключевой ставки бесспорно — ЦБ РФ сохраняет в силе политику смягчения денежно-кредитных условий, в 2018 году один раз ставка уже снижалась, в марте с большой долей вероятности она потеряет еще 25 базисных пунктов и составит 7,25% годовых.

«С опорой на ультранизкую инфляцию можно допустить, что ставка снизится на 50 базисных пунктов сразу, до 7% годовых, но тогда Центробанку России придется взять продолжительную паузу для наблюдений за монетарным эффектом», — считает эксперт.

Банки внутри российской банковской системы охотно сокращают ставки по депозитам, так как не слишком нуждаются в средствах — ЦБ РФ предоставляет доступ к нужному объему ликвидности, — и очень медленно снижают ставки по кредитам.

По ее мнению, это тоже можно легко объяснить: кредитные линии для отечественных банков были и остаются основным источником заработка. Снижать ставку по кредиту с опережением просто невыгодно самому банку.

«Средняя ставка по рублевому депозиту к 12 марта составила 6,4% годовых. По-прежнему наиболее выгодными с точки зрения процентной ставки остаются трехмесячные вклады, в ряде случаев удачную ставку банки предлагают за полугодовой депозит.

При этом отчетливо видно, что ни в «коротких», ни в «длинных» деньгах банки не нуждаются — ставки по быстрому депозиту около одного месяца не превышают 5,4%, ставки по вкладам на год-два составляют порядка 6%-6,4%. При этом банки в последние шесть месяцев перемещают ставки очень динамично», — пояснила Бодрова.

Вполне вероятно, что до конца 2018 года средняя ставка по месячному депозиту сократится до 5%, по трехмесячному — до 6,2%, менее интересными станут годовые вклады. Нельзя исключать, что примерно в III квартале за счет накопленного эффекта смягчающейся денежно-кредитной политики некоторые из ставок по рубленым депозитам уйдут ниже 5%.

«Помимо действий ЦБ РФ, против ставок по рублевым депозитам играет и «народный» эффект: ставка сокращается и становится менее привлекательной для вкладчика, который не торопится размещать свои финансы под небольшой процент.

Для населения России рублевые депозиты по-прежнему являются наиболее доступным и простым способом приумножить свой капитал, и раз сейчас он работает плохо, то это означает, что люди обращаются с деньгами традиционно — хранят «под матрасом» или просто тратят», — высказала свое мнение эксперт.

Ставки по вкладам неумолимо ползут вниз. Чтобы сегодня найти приемлемое предложение на рынке, придется сильно попотеть. Расскажем об основных причинах такого положения.

Хорошим показателем того, что творится на рынке, выступает регулярный мониторинг ЦБ РФ. В первой декаде октября максимальная процентная ставка по вкладам у 10 банков, которые привлекают наибольший объем депозитов физлиц, составила скромные 7,24%.

Если проанализировать значения ставок с 2009 года, когда Центробанк начал вести мониторинг, то выяснится, что до таких уровней показатель никогда не опускался. Текущее значение можно назвать рекордным минимумом. Предыдущий минимум был зафиксирован в 2011 году, тогда показатель опускался до 7,8%.

Действия регулятора

Таким образом, сегодня открыть вклад под высокий процент будет непросто. И этому есть несколько основных причин. Во-первых, нужно обращать внимание на уровень ключевой ставки ЦБ РФ. От нее зависит стоимость денег, полученных банками от регулятора. Чем ниже ставка, тем дешевле деньги. А если есть возможность занять деньги дешево, то зачем переплачивать населению за их вклады?! Соответственно, ставки по вкладам тоже ползут вниз.

Напомним, что ЦБ в последние годы постепенно снижает ключевую ставку. Ориентиром для регулятора выступает уровень инфляции, который находится на минимальных значениях. И пока рост цен находится под контролем ключевую ставку можно снижать.

Напомним, что ключевая ставка сильно выросла в конце 2014 года на фоне нестабильной экономической ситуации. Тогда регулятор резко повысил ее до уровня в 17%. У граждан появилась возможность открыть вклады под хороший процент . Крупнейшие банки страны завлекали вкладчиков ставками в 20-25% годовых. Теперь о таких цифрах можно лишь мечтать.

В середине сентября 2017 года регулятор в очередной раз снизил ключевую ставку. Теперь она находится на уровне 8,50% годовых. В ближайшие полгода есть вероятность нового снижения ставки, о чем регулятор сообщил в своем релизе.

Кредитная политика

Серьезное влияние на ставки по вкладам оказывает кредитная политика банков. Несколько лет назад банковская система столкнулась с валом плохих долгов. Закредитованные граждане в условиях падения реальных доходов просто не могли исполнить свои обязательства.

Это привело к тому, что банки стали в массовом порядке пересматривать свою кредитную политику. Массовые раздачи кредитов ушли в прошлое. Банки сосредоточились только на качественных клиентах, которые имеют хорошую кредитную историю, обладают высоким доходом, могут его подтвердить.

Поскольку выдачи кредитов сильно упали, то потребность банков в деньгах тоже отпала. Нет смысла платить высокую цену за деньги вкладчиков. Ставки начали снижаться.

Есть ли альтернатива вкладам?

Банковские вклады обладают одним очень важным преимуществом. Если банк принимает участие в системе страхования вкладов, то за сумму в пределах 1,4 млн рублей можно в принципе не беспокоиться. Эти деньги вкладчику вернут в любом случае.

Однако низкая доходность банковских вкладов вынуждает граждан искать альтернативу, например, в виде инвестиций в МФО. Ставки здесь могут составлять 17-20% годовых. Минимальная сумма вложений для физлиц установлена на уровне 1,5 млн рублей.

Инвестиции в МФО государством не застрахованы, однако последние законодательные перемены немного обезопасили вложения граждан. В этом году всех участников рынка разделили на микрофинансовые и микрокредитные компании. Привлекать денежные средства частных лиц могут только микрофинансовые компании. Это достаточно крупные участники рынка, которые имеют собственные средства на сумму более 70 млн рублей.

По сути, сегодня на рынке работают около 50 МФК. Все остальные компании из 2300 участников рынка остались в статусе МКК. Таким образом, потенциальным инвесторам теперь гораздо проще выбрать подходящую компанию. Список "претендентов" не такой и большой.

Несмотря на пессимистичный тон экспертов банковского рынка, высказывавших негативные оценки по поводу роста доходности вкладов, летом 2018-го оживление рынка все же произошло. Максимальная ставка по депозитам в крупнейших финучреждениях страны показала выраженный рост.

Неожиданный рост

Согласно статистике регулятора, в период с 11 по 20 июня средняя максимальная ставка по депозитам в десяти самых крупных КБ по размеру депозитного портфеля зафиксирована на уровне 6,45%, что превысило показатели предыдущей десятидневки сразу на 0,4 п. Тогда был отмечен исторический минимум в 6,05%. Подобное увеличение произошло впервые с октября 2017 года. Однако в третьей декаде июля средняя ставка составила уже 6,31%.

Ранее выраженный рост доходности вкладов отмечался почти 3,5 года назад после значительного увеличения ключевой ставки ЦБ – до 17%. В последней декаде декабря 2014 года топовые банки предлагали по депозитам свыше 15,6% годовых. С тех пор наметился устойчивый тренд на понижение, прервавшийся нынешним летом.

С начала нынешнего года ЦБ ведет расчет средней максимальной ставки по депозитным продуктам топ-10 КБ страны. В их числе:

• Сбербанк;
• Газпромбанк;
• Альфа-Банк;
• Россельхозбанк;
• Промсвязьбанк и ряд других.

Центробанк рекомендовал финучреждениям вводить проценты по депозитам для физлиц не выше этого показателя, увеличенного на 2 п. При этом 27 июля регулятор не изменил ключевую ставку, оставив значение в 7,25%. Она также выступает ориентиром при определении доходности депозитов.

Попытки реанимировать рынок депозитов

По мнению зампредседателя правления Локо-Банка И. Григорьевой, банкиры решили активизировать статичный рынок вкладов, который на протяжении первых пяти месяцев 2018 года не демонстрировал признаков роста. Чтобы в летнем сезоне с его традиционным затишьем тенденция не усугубилась, топовые игроки объявили об увеличении ставок, которые все равно не дотягивают до средних значений рынка. В свете сохранения реальных доходов граждан на прежнем уровне финучреждения конкурируют за текущего клиента.

Все дело в футболе

Драйвером общерыночного роста стал вклад «Побеждай», предложенный Сбербанком в преддверии мундиаля. В свете попадания национальной футбольной сборной в четвертьфинал ЧМ банк решил продлить действие предложения на условиях 6% годовых. В Сбербанке пояснили решение повысить доходность желанием преодолеть сезонный спад с учетом хорошего повода – мирового футбольного первенства.

Посыл поддержали и другие игроки. Райффайзенбанк ввел депозит «Приветственный» для новых вкладчиков с максимальной ставкой 6,42%, а Россельхозбанк объявил о запуске своего финансового продукта «Надежное будущее» под 7,1-7,3% годовых.

Как считает финансовый аналитик «БКС Премьер» А. Тараскин, летнее повышение доходности депозитов продиктовано оживлением сегмента потребительского кредитования. Финучреждения стали использовать привлеченные средства для предоставления займов. С учетом роста востребованности кредитных продуктов у граждан КБ желают заработать на тренде, наращивая кредитные и депозитные портфели.

Маркетинговый ход

Некоторые кредитные организации из топ-50 создают внешне привлекательные предложения, за которыми скрываются сомнительные для клиентов решения: от утраты части дохода до навязывания сомнительных финпродуктов. Например, один из банков открывает рублевый депозит под 7% годовых. При внимательном изучении оказывается, что такой процент выплачивается только первые три месяца, а затем ставка падает до 5%. Благодаря такому «лестничному» начислению клиент получает среднеарифметический доход, но внешне цифры выглядят привлекательно.

Первые результаты летнего роста

Затянувшееся сокращение доходности вкладов определило снижение интереса населения к этому финансовому продукту. Сбербанк только за май 2018 года по этой причине потерял 58 млн рублей. Статистика Центробанка подтверждает замедление роста в этом сегменте.

Таблица. Динамика объемов привлеченных рублевых средств по всем финучреждениям РФ за период с 01.01.2018 по 01.07.2018

Июньское повышение процентных ставок слабо отразилось на активности вкладчиков, что объясняется как влиянием сезонного фактора, так и незначительным ростом доходности для более выраженной реакции.

Объявление двух пакетов новых антироссийских санкций вместе с остающейся без изменения ключевой ставкой (ЦБ не высказывал намерения об увеличении показателя в ближайшие несколько месяцев) позволяет высказать осторожное предположение о стабилизации процентных ставок.