Обзор паевых инвестиционных фондов (ПИФ), предлагаемых УК «Райффайзен Капитал»: краткая характеристика, доходность, риски колебаний стоимости, стратегии инвестирования.

Управляющая компания: .

Адрес: 119002, г. Москва, Смоленская-Сенная площадь, д. 28.

Дата выдачи лицензии: 21.04.2009 года.

Номер лицензии: 21-000-1-00640.

Открытые паевые инвестиционные фонды (ПИФ), предлагаемые УК «Райффайзен Капитал»:

• Райффайзен — Акции
• Райффайзен — Облигации
• Райффайзен — Сбалансированный
• Райффайзен — США
• Райффайзен — Сырьевой сектор
• Райффайзен — Информационные технологии
• Райффайзен — Электроэнергетика
• Райффайзен — Индустриальный
• Райффайзен — Европа
• Райффайзен — Казначейский
• Райффайзен —

Источник	Рейтинг	Дата подтверждения рейтинга	Примечания
RAEX («Эксперт РА»)	А++ «Исключительно высокий/ наивысший уровень надежности и качества услуг»	06.09.2016 года	Отозван в связи с окончанием срока действия рейтинга
Национальное рейтинговое агенство	AAA.am «Максимальная степень надежности и качества услуг»	06.04.2017 года	Прогноз — стабильный
investfunds.ru	2 место по стоимости чистых активов (СЧА)	31.08.2017 года	—
investfunds.ru	4 место по объему привлеченных средств	31.08.2017 года	—

Краткая характеристика ПИФ УК «Райффайзен Капитал»

Минимальная сумма при первоначальном приобретении паев любого ПИФ — 50 000 рублей, при последующем — 10 000 рублей.

Надбавки и скидки при обмене паев — не взимаются.

Возможность дистанционного осуществления покупки/продажи паев — предусмотрена (Raiffeisen CONNECT).

Название ПИФ	Надбавка	Скидка	Вознаграждение УК	Объекты инвестирования
Акции	0%	до 2 лет: 3% до 3 лет вкл.: 1% более 3 лет: 0%	3,9%	Акции российских эмитентов 1 и 2 эшелона
Облигации	0%	до 91-го дня: 3% от 91 до 365 дней: 2% более 365 дней: 0%	1,8%	Корпоративные облигации РФ, муниципальные и государственные облигации РФ
Сбалансированный	0%	до 2 лет: 3% до 3 лет вкл.: 1% более 3 лет: 0%	3,9%	Акции российских и иностранных (в виде ETF) компаний, государственные облигации РФ, корпоративные российские и зарубежные облигации
США	0%	до 2 лет: 3% до 3 лет вкл.: 1% более 3 лет: 0%	2,4%	ETF (индексный фонд, паи которого обращаются на бирже), структура которого соответствует структуре американского фондового индекса S&P500
Потребительский сектор	0%	до 2 лет: 3% до 3 лет вкл.: 1% более 3 лет: 0%	3,9%	Акции розничных торговых сетей, компаний, занимающихся производством товаров народного потребления, оказанием финансовых и иных услуг
Сырьевой сектор	0%	до 2 лет: 3% до 3 лет вкл.: 1% более 3 лет: 0%	3,9%	Акции компаний нефтегазового и металлургического секторов российской экономики
Информационные технологии	0%	до 2 лет: 3% до 3 лет вкл.: 1% более 3 лет: 0%	3,9%	Акции американских компаний high-tech индустрии, а также компаний России, Китая, Индии и Тайваня.
Электроэнергетика	0%	до 2 лет: 3% до 3 лет вкл.: 1% более 3 лет: 0%	3,9%	Акции российских компаний электроэнергетики
Индекс ММВБ голубых фишек	0%	до 2 лет: 3% до 3 лет вкл.: 1% более 3 лет: 0%	1,7%	Акции компаний, входящих в состав индекса ММВБ голубых фишек
Индустриальный	0%	до 2 лет: 3% до 3 лет вкл.: 1% более 3 лет: 0%	3,9%	Акции компаний металлургии, машиностроения, химической промышленности и строительства
Развивающиеся рынки	0%	до 2 лет: 3% до 3 лет вкл.: 1% более 3 лет: 0%	3,9%	Акции компаний из России, Бразилии, Индии, Китая, Южной Корее, Тайваня, Мексики, а также ETF, соответствующих структуре фондовых индексов этих стран.
Европа	0%	до 2 лет: 3% до 3 лет вкл.: 1% более 3 лет: 0%	2,4%	Индекс MSCI EMU — индекс ведущих европейских компаний, входящих в Экономический и валютный союз.
Золото	0%	до 2 лет: 3% до 3 лет вкл.: 1% более 3 лет: 0%	2,4%	ETF, динамика которого соответствует изменению рыночной стоимости золота.
Казначейский	0%	до 91-го дня: 3% от 91 до 365 дней: 2% более 365 дней: 0%	1,5%	Депозиты и долговые обязательства надежных эмитентов (ОФЗ)
Фонд активного управления	0%	до 2 лет: 3% до 3 лет вкл.: 1% более 3 лет: 0%	3,9%	Акции российских и иностранных компаний различных отраслей — высокие технологии, фармацевтика, страхование и прочее
Долговые рынки развитых стран	0%	до 91-го дня: 3% от 91 до 365 дней: 2% более 365 дней: 0%	1,6%	ETF, динамика которого следует индексу Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade Index, структура которого представлена корпоративными облигациями американских и европейских компаний

Доходность ПИФ УК «Райффайзен Капитал»

Название ПИФ	Доходность, %
	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Акции	30,4	44,3	15,9	-22,4	-24,2	20,2	8,5	-1,8	3,5	-1,8	25,4	25,5	-8,6
Облигации	—	7,2	6,7	5,5	-12,8	18,4	6,3	4,9	9,3	5,8	9,0	11,6	9,5
Сбалансированный	—	34,1	11,0	-14,1	-19,2	24,2	7,9	1,7	3,2	-0,7	8,8	5,0	0,9
США	—	—	—	-15,3	-27,6	31,5	15,1	28,1	16,3	31,8	63,6	10,1	-1,9
Потребительский сектор	—	—	—	—	-22,1	56,5	-6,5	5,2	19,6	0,0	6,0	30,5	15,6
Сырьевой сектор	—	—	—	—	-11,0	28,1	17,5	-4,8	-11,5	9,7	66,9	11,8	6,9
Информационные технологии	—	—	—	—	-11,4	64,0	11,4	-11,6	13,9	3,0	-4,2	20,9	15,9
Электроэнергетика	—	—	—	—	-17,7	59,4	-23,7	-27,5	-29,8	-19,0	-2,7	66,8	38,9
Индекс ММВБ голубых фишек	—	—	—	—	-16,9	23,7	13,5	-6,0	-3,0	3,4	24,9	15,2	3,5
Индустриальный	—	—	—	—	-43,4	6,5	-20,7	-27,5	-19,7	7,1	50,0	18,0	22,1
Развивающиеся рынки	—	—	—	—	—	—	—	4,9	2,3	19,7	18,4	17,9	1,4
Европа	—	—	—	—	—	—	—	-0,4	-5,0	9,3	47,4	-4,1	4,9
Золото	—	—	—	—	—	—	—	—	-19,5	-0,2	48,4	8,9	-15,8
Казначейский	—	—	—	—	—	—	—	—	6,4	3,4	5,7	7,2	6,0
Фонд активного управления	—	—	—	—	—	—	—	—	3,1	14,3	48,8	6,8	7,6
Долговые рынки развитых стран	—	—	—	—	—	—	—	—	-0,7	8,5	61,8	-4,4	-13,9

Доходность рассчитана, как прирост стоимости пая на начало сентября каждого года.

Среднегодовая доходность ПИФ УК «Райффайзен Капитал» приведена на диаграмме.

Среднегодовая доходность рассчитана, как прирост стоимости пая с момента создания фонда по сентябрь 2017 года в пересчете на год.

Риски колебания стоимости паев и корреляция между ПИФ

Для объективной оценки эффективности инвестирования в ПИФ недостаточно определить доходность инструмента, следует также учитывать и риск колебания стоимости паев.

Риск рассчитан, как стандартное отклонение ежемесячной доходности в процентах. Чем выше риск, тем сложнее спрогнозировать будущую стоимость пая. Для консервативных и долгосрочных стратегий высокорискованные ПИФ нежелательны для включения в портфель.

Для выявления корреляции между ПИФ составим корреляционную матрицу.

Чем выше процент, тем большая зависимость в динамике стоимости паев в паре фондов. Выделю наиболее заметные сочетания коррелирующих ПИФ:

1. Группа, инвестирующая преимущественно в российский фондовый рынок:
   • Райффайзен — Акции
   • Райффайзен — Индекс ММВБ голубых фишек
   • Райффайзен — Индустриальный
   • Райффайзен — Казначейский
   • Райффайзен — Облигации
   • Райффайзен — Сырьевой сектор
   • Райффайзен — Потребительский сектор
2. Группа, инвестирующая в иностранный компании:
   • Райффайзен — Фонд активного управления
   • Райффайзен — США
   • Райффайзен — Европа
   • Райффайзен — Развивающиеся рынки
   • Райффайзен — Долговые рынки

Независимо от других паевых фондов ведут себя Райффайзен — Золото и Райффайзен — Электроэнергетика. Фонды Сбалансированный и Информационные технологии нельзя причислить ни к одной из групп, так как направление их инвестиций включает как российские активы, так и зарубежные.

Средний коэффициент корреляции между ПИФ управляющей компании равен 75,1%. Я специально привожу этот показатель, так как, чем он меньше, тем больше разнообразие предлагаемых фондов. Поясню, УК может создать несколько десятков фондов, инвестирующих в одни и теже финансовые активы. Это делается в маркетинговых целях, но для нас, как инвесторов, этот ассортимент не представляет интереса. Потому что, во-первых, доходность всех однотипных фондов примерно будет одинакова, а во-вторых, динамика их стоимости будет всегда однонаправленной, что создает дополнительные риски. Таким образом, инвестируя деньги одновременно в несколько коррелирующих фондов мы не получим существенного прироста доходности, а вот риски колебаний стоимости существенно увеличиваются.

Стратегии инвестирования в ПИФ УК «Райффайзен Капитал»

1. Стратегия «купил и держи»

Стратегия «купил и держи» подходит для среднесрочного и долгосрочного вложения денег, как правило, в несколько сотен тысяч рублей в один наиболее доходный и при этом наименее рискованный ПИФ на срок более 3-х лет. Для этих целей оптимальными являются следующие фонды:

• Райффайзен — Фонд активного управления со среднегодовой доходностью 15,1% и риском 4,3%
• Райффайзен — Развивающиеся рынки с доходностью 10,5% и риском 4,4%
• Райффайзен — США с доходностью 12,4% и риском 6,5%.

2. Спекулятивная стратегия

Возможность дистанционно совершать сделки покупки/продажи и обмена паев, а также отсутствие надбавок и скидок за обмен, позволяет применять спекулятивную стратегию инвестирования. Подробнее можно прочитать в статье . Широкий выбор фондов, представленных УК дает свободу действий. Наибольший интерес представляют фонды:

• Райффайзен — Акции и Райффайзен — Индекс ММВБ голубых фишек, так как копируют динамику Московской фондовой биржи;
• Райффайзен — Облигации и Райффайзен — Казначейский.

3. Портфельная стратегия

Портфельная стратегия заключается в распределении инвестируемой суммы денег между несколькими фондами с целью получения максимальной прибыли при заданном уровне риска. Традиционно портфель по уровню рисков подразделяют на консерватиный, сбалансированный и агрессивный. Данная стратегия подходит для инвестирования сумм денег более 1 млн рублей на длительный срок. Применим портфельную теорию Марковитца для составления портфеля.

1) Консерватиный — оцениваемая доходность 9-12% в год при минимальном риске.

2) Сбалансированный — оцениваемая доходность 12-15% в год при умеренном риске.

3) Агрессивный — оцениваемая доходность 15-20% в год.

4. Использование ПИФ для страхования валютных рисков

Разнообразие предлагаемых УК «Райффайзен Капитал» ПИФ позволяет использовать их для страхования валютных рисков. К числу фондов, инвестирующих в иностранные активы относятся:

• Райффайзен — США
• Райффайзен — Развивающиеся рынки
• Райффайзен — Европа

Кроме, того есть ряд фондов, активы которых распределены между российскими и иностранными финансовыми инструментами.

Исходные данные для расчетов доходности и риска паевых фондов взяты с официального сайта УК .

ООО «Управляющая Компания «Райффайзен Капитал» и ЗАО «Райффайзенбанк Австрия» разработали новый инвестиционный продукт для негосударственных пенсионныхфондов и страховых компаний. Продукт представляет собой доверительное управление активами, при котором возврат основной суммы инвестиций обеспечиваетсябанковской гарантией ЗАО «Райффайзенбанк Австрия».

Председатель Правления ЗАО «Райффайзенбанк Австрия» Мишель Перирэн, комментируя событие со стороны Райффайзенбанка и УК «Райффайзен Капитал», отметил: «Мы действительно рады и гордимся тем, что у нас появилась возможность представить на российком рынке уникальный инвестиционный продукт, отвечающий потребностям негосударственных пенсионных фондов и страховых компаний. Продукт сочетает в себе возможность получения и капитализации инвестиционного дохода отроссийского рынка акций с гарантией сохранности вложенных средств от банка с наивысшим кредитным рейтингом (Aaa (rus) по национальной шкале Moody’s Interfax RA) и является первым подобным опытом на российском рынке. Мы ожидаем, что доходность данного инструмента на 200-300 базисных пунктов превысит доходность рублевых облигаций первого эшелона».

При разработке продукта был использован обширный опыт управления активами австрийских негосударственных пенсионных фондов, накопленный управляющей компанией Raiffeisen Capital Management (RCM) и Raiffeisen Zentralbank (RZB), Вена. Применяемые технологии управления портфелем и ежедневный контроль за составом и структурой активов со стороны ЗАО «Райффайзенбанк Австрия» делают возможным выпуск банковской гарантии ЗАО «Райффайзенбанк Австрия», обеспечивающей обязательства управляющейкомпании по возврату основной суммы инвестиций.

ООO «Управляющая компания «Райффайзен Капитал» учреждено ЗАО «Райффайзенбанк Австрия» в 2004 году. Уставный капитал компании составляет 90 млн рублей. ООО «Управляющая компания «Райффайзен Капитал» действует на основании лицензии ФКЦБ России N 21-000-1-00160 от 20 апреля 2004 года на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами и лицензии ФСФР России N 077-07744-001000 от «08» июня 2004года на осуществление деятельности по доверительному управлению ценными бумагами.

ЗАО «Райффайзенбанк Австрия» является универсальным банком, деятельность которого в равной степени сосредоточена на коммерческих, розничных и инвестиционно-банковских операциях. Райффайзенбанк ведет деятельность в России с 1996 года, предлагая широкий спектр услуг как корпоративным, так и частным клиентам. Порезультатам 1 квартала 2005 года Банк занимает 9-е место по размеру активов среди крупнейших российских банков (ЦЭА Интерфакса).

ЗАО «Райффайзенбанк Австрия» является дочерней структурой Райффайзен Интернациональ Банк-Холдинг АГ (Райффайзен Интернациональ) – холдинга, управляющего15 дочерними банками и 14 лизинговыми компаниями с более чем 900 отделениями в Центральной и Восточной Европе. Райффайзен Интернациональ является полностью консолидированной дочерней структурой Райффайзен Центральбанк Австрия АГ (РЦБ-Австрия), владеющего 70 процентами обычных акций холдинга, остальные 30 процентов акций находятся в свободном обращении, включая акции Международной Финансовой Корпорации (МФК) и Европейского Банка Реконструкции и Развития (ЕБРР),владеющих в совокупности 6 процентами акций. Акции Райффайзен Интернациональ торгуются на Венской Фондовой Бирже. РЦБ-Австрия – головной банк группы Райффайзен – является одним из лидирующих банков в Австрии, а также в Центральной и Восточной Европе.

ПИФы Райффайзен банка - эффективные и надежные инвестиционные инструменты. Управление активами «Райффайзен Капитал» осуществляется командой менеджеров. Каждый фонд индивидуален. Для выбора ПИФа следует подробно рассмотреть характеристики каждого из них, а также особенности сотрудничества с управляющей компанией.

Особенности инвестирования в ПИФы «Райффайзен Капитал»

Управляющая компания «Райффайзен Капитал» предлагает инвесторам несколько ПИФов. Каждый из них отличается структурой инвестиционного портфеля и торговой стратегией, что позволяет приобрести актив в соответствии с индивидуальными предпочтениями каждого потенциального клиента. В управлении компании есть ПИФы с относительно низкой доходностью, которая не на много превышает прибыль по банковским вкладам.

В арсенале компании также можно найти высокодоходные фонды с высокими рисками. Они включают в себя товарное сырье, а также акции компаний, специализирующихся на развитии высоких технологий.

Основные виды фондов и их характеристика

Под управлением компании «Райффайзен Капитал» сегодня находятся 18 ПИФов. Некоторые из них очень похожи по стратегии управления активами и структуре инвестиционных портфелей. Ниже представлен список лучших паевых фондов, на который стоит обратить внимание при составлении собственного инвестиционного портфеля. Доходность по ним относительно низкая, что компенсируется высокой надежностью. С учетом комиссий и налоговых сборов, вклады будут оправданы только при долгосрочных инвестициях.

1. Райффайзен - Облигации. Фонд рассчитан преимущественно на консервативных инвесторов. Объектом инвестиций являются государственные и муниципальные облигации РФ и субъектов. Доходность фонда в 2015 году составила 29%, а в 2017 всего 8%. Это можно компенсировать высокой надежностью инвестиций с минимальными рисками.
2. ПИФ «Акции». Основным направлением инвестиций являются акции ведущих отечественных предприятий, которые обеспечивают развитие экономики государства в долгосрочной перспективе. К ним относятся преимущественно организации промышленного и добывающего сектора, продукция которых пользуется высоким спросом. Инвестиционный портфель составлен в соответствии с нормами диверсификации рисков. Показатель доходности в среднем на уровне 35% за 3 года. На высокие показатели прибыли фонда не повлияла даже непростая геополитическая ситуация.
3. Индекс ММВБ голубых фишек. Самый прибыльный фонд, доходность может достигать 15% годовых. Инвестиционный портфель состоит из активов крупных российских компаний, услуги которых пользуются высоким спросом среди потребителей и на мировом рынке.
4. ПИФ «Райффайзен - Сырьевой сектор». Узкоспециализированный инвестиционный фонд, деятельность которого направлена на финансирования промышленного сектора, а именно в:
   • нефтедобывающую и нефтеперерабатывающую промышленность;
   • добыча минералов;
   • производство металлургических конструкций.
     Среднегодовая доходность фонда составляет 12% годовых.
5. ПИФ «Потребительский сектор». Несмотря на мировой экономический кризис, который оказывает пагубное влияние на платежеспособность населения, что в свою очередь негативно отражается на прибыли компаний потребительского сектора, данный фонд в течение последних 3 лет показывал стабильную доходность на уровне 8% годовых.
6. ПИФ «Индустриальный». Инвестиции вкладчиков распределяются между акциями российских компаний металлургического сектора, а также промышленных предприятий в химической отрасли, а также машиностроения и строительства. Среднегодовая доходность составляет 9% годовых.

1. ПИФ «США». Предполагает капиталовложения в экономику США. Доходность за 2017 год составила 12%.
2. Фонд активного управления. Эффективный финансовый инструмент при грамотной диверсификации рисков. Структура инвестиционного портфеля включает акции передовых отечественных и зарубежных коммерческих организаций. Среднегодовая доходность фонда - 11%.
3. ПИФ «Долговые рынки развитых стран». Портфель состоит из долговых корпоративных активов компаний преимущественно из Европы и США, которые обладают высоким кредитным рейтингом. Риск практически отсутствует. Среднегодовая доходность ПИФа - 6%-7% годовых.
4. ПИФ «Информационные технологии». Вложения средств в этот фонд можно считать беспроигрышными, поскольку информационные технологии сегодня развиваются более, чем стремительно. Структура инвестиционного портфеля предполагает наиболее оптимальное соотношение рисков и потенциальной доходности даже в условиях экономического кризиса. Среднегодовая доходность составляет порядка 10% годовых.

Выбирать ПИФ для инвестиций следует в соответствии с личной торговой стратегией. При консервативном подходе к инвестиционной деятельности можно подобрать 2-3 фонда из предложенных и распределить между ними до 40% от общего капитала. Это нивелирует негативное влияние инфляции на состояние торгового счета, а также обеспечит высокую диверсификацию рисков.

С динамикой доходности можно ознакомиться посредством ценового графика, который представлен на официальном сайте УК по каждому ПИФу.

Возможности и преимущества инвестирования

Инвестиции в ПИФы «Райффайзен Капитал» обладают рядом преимуществ:

1. Доходность по некоторым активам в 2 раза превышает прибыль по банковским вкладам, при этом риски практически идентичны. Иными словами ПИФы от этой управляющей компании нечто среднее между прямыми инвестициями в фондовый рынок и банковскими вкладами.
2. Пассивный доход. Активами каждого фонда управляют профессиональные портфельные менеджеры. Инвестору остается только перечислить средства и наблюдать за развитием стоимости паев посредством личного кабинета.
3. Минимальные вложения составляют всего 10 000 рублей, если паи приобретаются непосредственно в офисах управляющей компании.

На фоне очевидных преимуществ подобных инвестиций следует также обратить внимание на один значимый недостаток - комиссионные сборы и налогообложение. «Райффайзен Капитал» регулярно меняет условия сотрудничества. При этом заблаговременное информирование клиентов отсутствует. Компания по желанию инвестора может выступать в качестве налогового агента. За это взимается дополнительная комиссия.

Как стать клиентом фонда

Чтобы вложить средства в ПИФы «Райффайзен Капитал» следует лично обратиться в офис управляющей компании или ее агента. При себе обязательно нужно иметь гражданский паспорт. При покупке паев без посредников минимальная сумма инвестиций составляет от 10 000 до 50 000 рублей (зависит от выбранного ПИФа). Условия компании предусматривают дополнительные вложения средств в выбранный фонд. Их размер должен быть не менее 10 000 рублей. Если сделка на приобретение паев осуществляется между инвестором и посреднической организацией, то минимальная сумма вклада должна составлять от 150 000 рублей.

Для оформления потребуется заполнить соответствующие заявление в офисе компании или посредника, после чего перевести желаемую сумму по указанным в договоре реквизитам после его подписания.

Условиями компании не предусмотрен минимальный срок инвестиций, однако портфельные менеджеры и консультанты рекомендуют не рассматривать срок менее 3 лет. В противном случае комиссионные и налоговые сборы заберут большую часть прибыли.

Несмотря на многие негативные отзывы, которые можно увидеть на профильных информационных сайтах, инвестиции в ПИФы «Райффайзен Капитал» можно всё-таки считать одними из самых надежных. Отрицательные мнения о работе данной управляющей компании прежде всего обусловлены тем, что оставившие их граждане делали краткосрочные (до 6 месяцев). В результате после вычета налога и комиссий УК, прибыль оказалась несущественной.

Фонды под управлением УК «Райффайзен Капитал»

Фонды под управлением УК «Райффайзен Капитал»

12.07.2014

Именно УК «Райффайзен Капитал» (компания принадлежит финансовой структуре «Райффайзенбанк») в последние годы все чаще называют лидером отечественного рынка доверительного управления.

Эксперты отмечают высокую квалификацию персонала, эффективное управление рисками и прозрачность инвестиционного процесса.

А в ноябре 2013 года эта управляющая компания вновь стала первой среди конкурентов по объему привлеченных средств в открытые ПИФы.

В этой статье мы расскажем об УК «Райффайзен Капитал» и проанализируем результаты ПИФов этой компании за последние три года.

Паи от «Райффайзен Капитал»

Паевой инвестиционный фонд считается одним из самых доступных инвестиционных инструментов для мелкого инвестора. ПИФ позволяет частному лицу купить «кусочки» (акции, облигации) сразу нескольких компаний, объединенных в один пай. Свой доход инвестор может получить (если повезет) за счет роста стоимости таких «кусочков-паев» со временем.

Минимальный размер инвестиций в УК «Райффайзен Капитал» составляет 15 000 рублей. Инвестировать в фонд рекомендуют на срок в 1,5-2 года.

По паевым инвестиционным фондам от Райффайзена предусмотрено три вида операций: покупка паев, их обмен и продажа (погашение). ПИФы (особенно, открытые) относят к инвестиционным инструментам с высокой ликвидностью, так как заявку на операции с ними можно подавать в любой рабочий день.

К слову, из 18 ПИФов Райффайзен 17 относятся именно к открытому типу.

Докупать паи инвестор может с помощью услуги «Постоянное поручение» либо через Интернет-банк Р-Коннект. Во всех остальных случаях (покупка, обмен и погашение паев) ему придется лично посещать отделение банка.

Как стать клиентом «Райффайзен Капитал»?

Для начала будущему пайщику УК «Райффайзен Капитал» нужно обратиться в любое из отделений, указанных на официальном сайте (http://www.raiffeisen-capital.ru) в разделе «Где купить?».

К слову, ознакомиться с детальными условиями обслуживания в «Райффайзен Капитал» можно только в ходе личной встрече с сотрудником банка. На сайте эту информацию вы, к сожалению, не найдете.

Но в любом случае с УК «Райффайзен Капитал» нужно будет заключить договор доверительного управления, подписать Согласие о присоединении к Регламенту электронного документооборота и получить сертификат ключа простой электронной подписи.

Какие расходы несет пайщик?

Основные затраты пайщика – это плата за вход и выход из фонда («надбавка» и «скидка» соответственно).

УК надбавку с пайщика не взимает. Другими словами, платить за «вход» в тот или иной ПИФ Райффайзен инвестору не нужно. Вложили 20 000 рублей – значит, и паев «на руки» получите на общую стоимость в 20 000 рублей.

А вот размер скидки в «Райффайзен Капитал» (взимается при погашении) напрямую зависит от срока пая и варьируется в пределах от 0% до 2% его расчетной стоимости.

Обратите внимание! Все остальные расходы пайщика, связанные с управлением фондом (например, вознаграждение управляющей компании) уже учтены в расчетной стоимости пая.

Какими фондами управляет УК «Райффайзен Капитал»?

В доверительном управлении УК «Райффайзен Капитал» сегодня находится восемнадцать инвестиционных фондов.

Давайте посмотрим, чем они «порадовали» или «огорчили» своих инвесторов за последние три года.

Условно разделим все ПИФы «Райффайзен Капитал» на «перспективные» (высокодоходные), «так себе» (убыточные либо с доходностью ниже среднего процента по банковским депозитам) и «темные лошадки».

«Перспективные» ПИФы

ОПИФ «Райффайзен – США»

Фонд рассчитан на долгосрочное инвестирование (минимум 2-3 года) в фондовый рынок США. Портфель включает в себя паи ETF, составленный из акций американских компаний.

Интересно, что Фонд «США» дает возможность инвестору получить дополнительный доход в периоды укрепления доллара по отношению к рублю, акции ПИФа номинируются в американской валюте.

За последний год стоимость пая Фонда «США» выросла на 22,7%, а с 2011 года разница в цене составила +76,07%.

ОПИФ «Райффайзен – Фонд активного управления»

Портфель Фонда состоит из различных инструментов валютного и фондового рынка. За год стоимость пая выросла на 20,45%.

Кстати, эксперты заявляют, что в периоды финансовой нестабильности и резких колебаний на рынках именно на таких ПИФах и зарабатываются целые состояния.

ОПИФ смешанных инвестиций «Райффайзен – Развивающиеся рынки»

Фонд дает возможность вложить средства в ценные бумаги компаний развивающихся стран: Россия, Индия, Бразилия, Мексика, Южная Корея и другие. Инвестор может рассчитывать на высокую доходность с учетом диверсификации инвестиций между странами с разной структурой ВВП.

За год стоимость пая Фонда «Развивающиеся рынки» выросла на 14,65%, а за последние три года – на 18,47%.

ОПИФ смешанных инвестиций «Райффайзен — Сбалансированный»

«Сбалансированный» объединяет в себе вложения в акции (доходный инструмент), облигации, депозиты и денежные средства (с низким уровнем риска).

За последний год стоимость пая ОПИФ «Райффайзен-Сбалансированный» выросла на 10,97%. А вот рост за три прошедших года составил всего 4,21%.

«Так себе» ПИФы

ОПИФ «Райффайзен – Золото»

Фонд предназначен для «консервативных» инвесторов, которые просто хотят защитить свой капитал в период финансовой нестабильности. Портфель ориентирован на индекс цен фьючерсов на золото с различным сроком исполнения.

К сожалению, за последний год фонд «Золото» показал отрицательную динамику – стоимость пая упала на 5,9%.

ОПИФ «Райффайзен-Облигации»

Фонд представляет интерес для инвесторов, вкладывающихся в инструменты с низким уровнем риска. Уже из названия фонда понятно, что портфель состоит исключительно из долговых обязательств, например, государственных ценных бумаг РФ.

Несмотря на свою консервативность (а может быть, и благодаря ей) фонд «Облигации» показывает небольшой, но стабильный рост. За год стоимость одного пая выросла на 4,09%, а за три года – на 18,07%.

ОПИФ «Райффайзен – Сырьевой сектор»

Портфель состоит из акций компаний, связанных с добычей, переработкой и сбытом сырья: нефть, газ, металлургия, минудобрения.

Ожидания по поводу доходности Фонда не оправдались. За год стоимость пая выросла всего на 8,9%, а за три последних года вообще упала на 17,67%.

«Темные лошадки»

ОПИФ «Райффайзен – Потребительский сектор»

Портфель фонда включает в себя акции предприятий, ориентированных на быстрорастущий внутренний спрос: финансы, ритейл, IT, транспорт, строительство, фармацевтика.

Несмотря на высокий потенциал, стоимость пая фонда «Потребительский сектор» росла не так быстро, как хотелось бы. За последний год прибыль инвестора составила 8,73%, а за три года – всего 4,4%.

ОПИФ «Райффайзен – Индекс ММВБ голубых фишек»

Управление данным фондом подразумевает следование динамике Индекса «голубых фишек» ММВБ. Сейчас в этот индекс включены пятнадцать российских компаний ведущих отраслей экономики. Доля акций каждой из компаний в портфеле Фонда соответствует их доле в индексе.

За год стоимость пая Фонда увеличилась на 11,31%, но за три года те же паи стали дешевле на 10,02%.