Что значит инвестировать деньги. Инвестиции - что это? Инвестиции в бизнес или в недвижимость

Инвестиции – что это такое?

До настоящего времени среди широкой части населения понятие инвестиции в большинстве случаев не соответствует ее правильному определению. Многие к инвестициям относят любую покупку товара, например, покупку брюк или других многочисленных потребительских товаров.

Даже в многочисленных изданиях различных словарей эти определения разнятся, зачастую меняется весь смысл определения этого понятия.

Так же много неудачных определений и в западной литературе. Так, по определению Уильяма Шарпа «инвестировать – значит – расстаться с деньгами сегодня, чтобы получить в будущем большую сумму денег». По этому определению покупка лотерейных билетов то же относится к инвестициям.

Более удачное определение дал Бенджамин Грэхем в книге «Разумный инвестор»: «Инвестиция – это финансовая операция, которая предполагает получение удовлетворительного дохода при сохранности основного капитала».

Но и в этом определении отсутствует ответ на самый главный вопрос: откуда появится дополнительный доход? Что же может потенциально приносить доход на вложенные активы и создавать дополнительную стоимость? Ответ – только бизнес. Поэтому наше определение инвестиций будет следующим:

ИНВЕСТИЦИИ – это ваши ВЛОЖЕНИЯ В БИЗНЕС

Давайте уточним некоторые понятия этого простого определения.

Уточним, что понимается под определением «бизнес». Согласно классическому определению, бизнес – это «деятельность, которая осуществляется на свою ответственность и свой риск и направлена на получение прибыли».

В определении бизнеса используется слово «деятельность». Под ней подразумевается любой процесс, направленный на получение прибыли. Поэтому вложения во что-либо, не предусматривающее «процесса» «деятельности» не будут относиться к инвестициям.

Иногда можно услышать красивое выражение: «Инвестиции – это когда деньги инвестора работают за вас». Это не соответствует истине – деньги сами по себе не работают, это всего лишь бумага. Всегда работают люди. Поэтому за самим процессом инвестирования постарайтесь видеть реальных людей, тех, кто преумножает ваш капитал, и в каком виде бизнеса.

Так же не менее важное определение «прибыль». Существует много видев деятельности, которая не приносит доходы, а иногда приносит и убытки. Например, спонсорство, благотворительность. Это благородный вид деятельности, но к инвестициям отношения не имеет никакого.

Можно сказать, что бизнес – это какая-то деятельность, приносящая доход, то есть, деньги. А инвестиции являются вложениями в такой процесс.

Во-вторых, кроме денежных потоков в одном направлении, изображенных выше, должны обязательно присутствовать обратные потоки денег: бизнес, за использование инвестиционных денежных средств, в качестве оплаты делится полученной прибылью с инвестором.

Получаем:

Инвестор – это тот человек, кто вкладывает деньги в инвестиции

Инвестор – это тот человек, кто получает деньги от вложенных инвестиций

Следует четко понимать, что любые инвестиции предполагают получение прибыли. Все вложения, которые не предполагают получения прибыли, не могут относиться к инвестициям.

Так же вложения в бизнес бывают не только прямыми (непосредственными), но и опосредованными. То есть, деньги передаются не напрямую в бизнес, а по какой-либо цепочке финансовых посредников (инвестиционных фондов, доверительных управляющих, банков).

Например, так:

Таких посредников может быть много, но в конце цепочки должен быть какой-то бизнес, генерирующий доход. Если никакого бизнеса не просматривается на конце цепочки, то это не инвестиции. Это одно из главных отличий инвестиционных вложений от различного рода лохотронов и финансовых пирамид, в которых деньги ни в какой реальный бизнес не инвестируются.

И последнее, бизнес следует понимать обязательно как «процесс», «деятельность», но совершенно не обязательно это должно быть в форме зарегистрированного юридического лица. Бизнес – это процесс, в котором образуется прибыль и он может принимать разные формы, зачастую не совсем классические.

Мой сайт посвящен самым эффективным видам инвестиций. К этому дню на тему инвестиций я сделал уже более 70 обзоров и статей. Однако простого, короткого определения понятия «инвестиции » я еще не приводил. Сегодня пора закрыть этот пробел. Поэтому давайте посмотрим, что же все-таки означает термин инвестиции.

Скажу сразу — эта публикация не будет подробной и нудной статьей с теорией и подробной классификацией. Это короткая заметка. Но в ней Вы за две минуты поймете все суть суть инвестиций на простых примерах в моей трактовке.

Суть понятия инвестиции простыми словами

Итак. Инвестиции простыми словами — это трата денег на что-либо с целью увеличения их количества со временем. Все просто. Очень похоже на…эмммм…на сельское хозяйство. Весной посадили одну картошку, а осенью выкопали пять.

Зачем нужны инвестиции? Вернемся опять к сравнению с картошкой. Какие еще есть варианты ее использования:

• Если хранить просто так — она испортиться. Так и деньги — они портятся каждый код, каждый месяц. Это связано с действием ;
• Если приготовить и съесть — она, конечно, принесет пользу, но тоже пропадет. Так и с деньгами. Естественно и деньги мы зарабатываем их чтобы тратить («есть картошку»).

Получается, что инвестиции — это такой стратегических ход. И их задача — получение дополнительного дохода. Своего рода — временная жертва во благо.

Логика инвестиций

И снова вернусь к картошке. Как получить урожай? Надо посадить ее в плодородную землю, удобрять и защищать от сорняков, поливать, стеречь от вредителей, а осенью — выкопать (именно так я помню этот процесс из детства). Все точь-в-точь как с инвестициями:

При этом, у инвесторов может быть две основные цели. С основной целью все понятно. Это — получение дополнительного дохода. Вторая цель — влиять на то, как этот доход образуется. Например, инвестируя значительную сумму в акции компании можно получить блокирующий или даже контрольный пакет акций и принимать решения о судьбе этой компании.

Инвестиция или спекуляция

Очень трудно разграничить инвестицию и спекуляцию . Обычно критерием разграничения указывают фактор времени. Если операция длится более года - это инвестиция, и экономический эффект она даст через значительный срок после вложения. Если до года - это спекуляция. Например, «Современный экономический словарь» указывает:

Инвестиции - «долгосрочные вложения» государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты.

В то же время, когда говорят о биржевой торговле, то говорят о привлечении, например, «портфельных инвесторов », которые чутко следят за ситуацией на рынке и могут с него уйти не обращая внимание на длительность сделок.

По характеру заключаемых договоров, по характеру производимых действий, по целям, по юридическим последствиям биржевые инвестиции и спекуляции не отличаются.

Чаще всего разграничение проводят по критерию организации нового бизнеса (реальная инвестиция) и участия в уже существующем бизнесе (спекуляция). Иногда критерием разделения служит цель операции. Спекуляцией считают операцию, у которой целью является разница в цене (акции, пая, товара). Инвестицией считают операцию, целью которой является доход в форме процентов (дивидендов), начисляемых на приобретённый актив.

Инвестирование, сбережение, потребление

Государство как инвестор

Многие известные экономисты осуждают практику государственных инвестиций в связи с угрозой неэффективного размещения средств. Наиболее последовательны в этом направлении представители Австрийской экономической школы , например, книги Людвига фон Мизеса «Социализм», «Бюрократия».

Объекты инвестиций

• Материальные: чаще всего земля , недвижимость , а также сырье , драгоценные металлы , средства производства и торговли (заводы , магазины).
• Нематериальные: лицензии , патенты , знания .
• Финансовые: чаще всего акции и облигации , а также валюты , ПИФы , драгоценные металлы (в виде ОМС), ценные бумаги .

Инвестиции подразделяются на «реальные» (предполагают прямую покупку материальных активов) и «финансовые» или «портфельные» (представляют собой покупку ценных бумаг).

Условия

Считается, что для привлечения инвестиций предприятие должно:

1. Иметь хорошо отработанный и перспективный план деятельности на будущее. Инвесторы хотят знать, что их вклады принесут в дальнейшем прибыль.
2. Иметь хорошую репутацию в обществе. Инвестируя в теневое предприятие, инвесторы рискуют остаться без прибыли, поэтому выбирают только те предприятия, которые вызывают доверие.
3. Вести открытую, то есть прозрачную деятельность. Для этого необходимы бухгалтерская отчётность и работа со СМИ .
4. Многое зависит от внутренней политики, проводимой в той стране, в которой находится предприятие. Для вкладов инвесторы выбирают наиболее стабильные страны.

Однако на практике эти условия необходимы для портфельных инвесторов . Инвестиции вполне могут привлекаться и без этих условий, но при уверенности инвестора в соблюдении своих прав на распоряжение капиталом и прибылью. Такую уверенность могут гарантировать не только законы и прозрачность учёта, но и личные связи, например, в правительстве или парламенте, получение права непосредственного контроля за ситуацией на предприятии через контрольный пакет акций и назначение подконтрольного директора или личное непосредственное руководство. Существенным фактором привлечения инвестиций является соотношение прибыли и риска. Часть инвесторов выбираю меньше риск и соглашаются на меньшую прибыль. Часть инвесторов выберут больше прибыли, несмотря на повышенные риски. Сырьевым компаниям вообще выбирать не приходится: идут туда где есть ресурс.

Кроме того для привлечения инвестиций иногда создаются особые условия. Примером создания таких особых условий являются особые экономические зоны (ОЭЗ). Например, в России созданы и действуют в настоящее время ОЭЗ «Липецк» , ОЭЗ «Алабуга» и другие.

Совокупность условий для инвестора иногда называют «инвестиционным климатом» .

Риск и прибыль

Инвестиции характеризуются среди прочего двумя взаимосвязанным параметрами: риском и прибыльностью (доходностью). Как правило, чем выше риск инвестиций, тем выше должна быть их ожидаемая доходность. Для описания соотношения между риском и прибылью можно использовать модель

Примечания

Литература

• Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Маркус Принципы инвестиций = Essentials of Investments. - М.: «Вильямс» , 2004. - С. 984. - ISBN 978-5-8459-1311-1

Wikimedia Foundation . 2010 .

Смотреть что такое "Инвестиция" в других словарях:

Капиталовложение; вкладывание, вклад, рискоинвестиция Словарь русских синонимов. инвестиция см. вклад 1 Словарь синонимов русского языка. Практический справочник. М.: Русский язык. З. Е. Александрова. 2011 … Словарь синонимов

- [нем. Investition Словарь иностранных слов русского языка

Долгосрочное вложение капитала в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально экономические программы или инновационные проекты. Инвестиции приносят прибыль через значительный срок после вложения. По английски: Investment… … Финансовый словарь

ИНВЕСТИЦИЯ, инвестиции, жен. (экон.). Вложение, вклад, инвестированный капитал. Обесценение английских инвестиций, вызванное небывалым падением цен на колониальное промышленное сырье (из газет). Толковый словарь Ушакова. Д.Н. Ушаков. 1935 1940 … Толковый словарь Ушакова

ИНВЕСТИЦИЯ, и, жен. 1. см. инвестировать. 2. обычно мн. Долгосрочные вложения капитала в отдельные отрасли экономики внутри страны и за рубежом (спец.). | прил. инвестиционный, ая, ое. И. фонд. Толковый словарь Ожегова. С.И. Ожегов, Н.Ю. Шведова … Толковый словарь Ожегова

инвестиция - — EN investment Any item of value purchased for profitable return, as income, interest or capital appreciation. (Source: IVW / RHW) }